В сентябре 2026 года наиболее доступная ипотека среди крупнейших регионов России оказалась в Бурятии, где полная стоимость кредита составила 15,9%. По данным НБКИ, в целом по стране ПСК опустилась до 16,4%, продолжив снижение на фоне смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Однако на условия кредитования влияют не только решения регулятора, но и региональная конкуренция банков, стоимость жилья и доступность льготных программ. Почему ипотечные ставки отличаются в разных частях страны и каких изменений ждать на рынке до конца 2026 года — в материале «Известий».

Низкая стоимость

В сентябре 2026 года самая низкая полная стоимость ипотечного кредита (ПСК) среди 30 крупнейших регионов России отмечена в Бурятии — 15,9%. Чуть выше показатель оказался в Санкт-Петербурге, Омской, Ростовской и Новосибирской областях — по 16%. В Москве он достиг 16,3%. Для сравнения, наиболее дорогая ипотека была в Иркутской и Самарской областях, где полная стоимость кредита составила 17,1%. В целом по стране показатель снизился до 16,4%. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), за год он уменьшился на 2,2 п.п., а за месяц — на 0,7 п.п.

При этом условия кредитования по-прежнему заметно различаются в зависимости от региона и финансового положения заемщика. На стоимость ипотеки влияет снижение ключевой ставки ЦБ, однако банки учитывают его с некоторой задержкой. Кроме того, кредитные организации сохраняют осторожность при выдаче займов на фоне жесткой денежно-кредитной политики. В частности, клиенты с высокой кредитоспособностью могли рассчитывать на ПСК 16,3%, тогда как для заемщиков с низкой оценкой платежеспособности этот показатель составлял 17,2%.

Стоимость ипотеки в российских регионах зависит не только от ключевой ставки ЦБ, единой для всей страны, но и от местных экономических условий. В частности, значение имеют конкуренция между банками, оценка рисков и ликвидность недвижимости. В крупных городах, где работает больше финансовых организаций и активно строится жилье, кредитные организации чаще предлагают более выгодные условия, сокращая собственную маржу ради привлечения клиентов. В малонаселенных и отдаленных субъектах конкуренция слабее, поэтому рыночные ставки обычно выше. Кроме того, недвижимость в экономически развитых регионах проще реализовать при невыплате кредита, тогда как отток населения и слабый спрос на жилье увеличивают риски банков и стоимость займов.

Существенное влияние оказывают и специальные государственные меры поддержки, доступные в отдельных регионах. Так, Дальневосточная и Арктическая ипотека предусматривает ставки до 2%, аналогичные условия действуют для отдельных новых и приграничных регионов, включая Курскую и Белгородскую области. Сельская ипотека позволяет получить кредит под ставку до 3%. За счет таких механизмов средние показатели в отдельных субъектах заметно отличаются от общероссийских. Следовательно, география действия льготных программ напрямую отражается на доступности жилищных кредитов.

При этом разница в ежемесячных выплатах определяется не только процентами, но и соотношением стоимости квартир и доходов населения. Например, в Москве и Санкт-Петербурге жилье значительно дороже, а лимитов льготных программ нередко недостаточно без крупного первоначального взноса. Рыночная ипотека под 18–19% обходится здесь существенно дороже аренды. В большинстве других регионов цены умереннее, поэтому стандартные лимиты господдержки могут покрывать покупку квартиры полностью, а выплаты по льготным кредитам в ряде городов остаются сопоставимыми с арендной платой.

При этом ипотечный рынок России в октябре 2026 года продемонстрировал снижение активности: по оценке ДОМ.РФ, за месяц кредитные организации оформили около 77 тыс. займов на 305 млрд рублей. Это на 28% меньше по количеству и на 38% ниже по денежному выражению, чем в октябре прошлого года.

Основное сокращение пришлось на ипотеку с господдержкой, объем которой уменьшился почти втрое: за месяц по льготным программам выдали около 20 тыс. кредитов на 117 млрд рублей. В то же время стандартные ипотечные продукты показали положительную динамику — 57 тыс. сделок на 187 млрд рублей, что на 30% и 47% соответственно превышает прошлогодние значения.

Перспективы программ

Небольшие различия в ПСК между регионами не свидетельствуют о существенной дифференциации ценовой политики банков, поскольку ипотечный рынок преимущественно представлен крупными федеральными игроками с едиными ставками, а региональные отклонения могут быть обусловлены предложениями местных банков и сопутствующими комиссиями и услугами, заявил «Известиям» директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина.

До конца 2026 года значимого снижения ипотечных ставок и ПСК не ожидается на фоне замедления смягчения ДКП, при этом дифференциация между столичными и другими регионами может усилиться вследствие изменений условий «Семейной ипотеки» с 1 октября 2026 года, предусматривающих зависимость ставки от региона и количества детей.

Снижение полной стоимости ипотеки до 16,4% во многом связано с уменьшением ключевой ставки ЦБ, которое постепенно отражается на предложениях банков, заметила в беседе с «Известиями» Мария Ермилова, международный финансовый советник, к.э.н., доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова. Кроме того, на условия кредитования влияют конкуренция между финансовыми организациями, уровень доходов населения, состояние рынка недвижимости и региональные программы поддержки. В частности, высокая концентрация банков в Санкт-Петербурге, Новосибирской и Омской областях способствует появлению более выгодных предложений для клиентов.

По словам эксперта, если регулятор продолжит смягчать денежно-кредитную политику, до конца 2026 года ПСК может опуститься еще на 0,3–0,7 п.п. Однако строгие требования к заемщикам и первоначальному взносу способны замедлить этот процесс, а различия между регионами сохранятся.

Любовь Лежнева

https://iz.ru/2197135/liubov-lezhneva/denezhnyi-marshrut-opredeleny-regiony-s-minimalnoi-polnoi-stoimostiu-ipoteki