Ссуды в России остаются предельно дорогими — реальные ставки по ним достигают 30% годовых, выяснили «Известия». Причем с начала года они снизились меньше чем на 1 п.п., тогда как ключевую опустили почти на 2 пункта. Банки продолжают закладывать в стоимость заемных денег рост расходов из-за проблемной задолженности по потребкредитам — к началу мая ее доля достигла 13% от всех таких ссуд россиян. Почему ставки не опустятся существенно даже при дальнейшем снижении ключевой — в материале «Известий».

Под какие проценты сейчас дают кредиты

Средний уровень полной стоимости кредитов (ПСК) на конец июня составил 30% годовых, следует из данных «Финуслуг», которые изучили «Известия». С начала 2026 года реальные ставки снизились меньше чем на 1 п.п., тогда как ключевую за тот же период опустили почти на 2 п.п. — до 14,25%.

***

СПРАВКА ИЗВЕСТИЙ

ПСК включает в себя все расходы, которые заемщик выплачивает за период кредитования. Помимо ставки это, как правило, еще и стоимость страховок и комиссий — за обслуживание, ведение счетов заемщика, выпуск карт и другие дополнительные услуги.

***

Средний размер потребительской ссуды в России составляет около 173 тыс. рублей, следует из данных Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Если взять такую сумму под 30% годовых на средний срок в два года, переплата составит почти 60 тыс. рублей. В итоге заемщик заплатит банку примерно на треть больше суммы, которую изначально запросил.

Даже минимальный уровень ПСК по потребкредитам сейчас составляет в среднем 21,2% по крупнейшим банкам, следует из данных «Финуслуг». То есть в лучшем случае реальная ставка по кредиту будет примерно в полтора раза превышать ключевую.

Однако получить кредит по нижней границе ПСК могут только идеальные заемщики с безупречной историей, подтвержденным официальным доходом и низкой долговой нагрузкой, отметил аналитик Freedom Global Владимир Чернов. Старший директор рейтингов финансовых институтов НРА Павел Жолобов подтвердил: на минимальные ставки сейчас могут рассчитывать немногие клиенты.Такие предложения сейчас — не массовый продукт.

Банки обычно предлагают их точечно, добавила первый зампред правления АО «Национальный Банк Сбережений» Мария Бродовская. По ее словам, большая часть ссуд выдается по ставкам, которые находятся ближе к середине диапазона ПСК.

Почему реальные ставки настолько высокие

Банки не всегда могут быстро снизить ставки по кредитам вслед за ключевой, пояснили в пресс-службе Банка России. Их уровень зависит прежде всего от стоимости привлеченных средств. По данным «Финуслуг», еще в начале года средние ставки по коротким вкладам превышали 15% годовых. Сейчас они снизились примерно на 2 п.п., однако банки по-прежнему обязаны выплачивать клиентам высокие проценты по уже привлеченным депозитам.

При этом сам потребительский кредит не может стоить столько же, сколько ключевая ставка, подчеркнул Владимир Чернов. В его цену всегда закладываются риски, которые банк понесет в будущем. В пресс-службе ЦБ подчеркнули, что туда, например, включаются расходы на создание резервов по проблемным и невозвратным кредитам.

Сейчас продолжают вызревать ссуды, выданные в период перегрева рынка в 2023–2024 годах, уточнил старший аналитик Совкомбанка Андрей Крылов. На фоне охлаждения экономики доля проблемных потребкредитов достигла 13% к началу мая. Это означает, что каждый новый заем фактически должен компенсировать реальные потери банков по дефолтным кредитам прошлых лет, что добавляет несколько процентных пунктов к ставке.

Стоимость риска для банков действительно заметно выросла, подчеркнул управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, население остается сильно закредитованным и продолжает формировать спрос на заемные средства на фоне высокой инфляции. При этом рост цен снижает платежеспособность граждан, а эти риски в итоге закладываются в стоимость новых кредитов.

Дополнительно на ставки оказывает влияние и регулирование Банка России. За последние годы ЦБ значительно ужесточил ограничения на выдачу кредитов заемщикам, которые направляют на обслуживание долгов больше половины своих доходов, отметил Андрей Крылов. В результате для выдачи одного кредита банкам сейчас требуется привлечь больше средств через вклады, чем это было еще в 2023 году.

Однако важно понимать, что лимиты ЦБ в свое время ограничили прирост долгов, которые в будущем могли бы выйти в просрочку. Без них ситуация оказалась бы еще хуже, потому что банкам пришлось бы направлять еще больше средств в резервы под проблемные кредиты. Эти ограничения не будут постоянными и в будущем их могут смягчить.

Конкуренция между банками тоже влияет на стоимость кредитов, отметил зампред правления Банка ДОМ.РФ Алексей Косяков. Когда они активнее борются за клиентов и готовы брать на себя больше рисков, ставки снижаются быстрее. Сейчас конкуренция на кредитном рынке остается слабой.

Когда кредиты станут дешевле

Нейтральный уровень ключевой ставки при устойчивом замедлении инфляции может составить 7,5–8,5%, считает Владимир Чернов. Однако даже в этом случае проценты по потребительским кредитам, скорее всего, останутся двузначными.

Разрыв между ключевой и реальной ставкой даже при таком сценарии составит 4–8 пунктов, отметил Павел Жолобов. По его оценке, ПСК по потребкредитам всё равно останется на уровне 12–17% годовых.

Более заметное снижение ставок возможно ближе к концу года или уже в 2027-м, если инфляция продолжит замедляться, просрочка не будет расти, а Банк России сможет быстрее снижать ключевую, считает Владимир Чернов. По оценке Совкомбанка, основной показатель ЦБ может опуститься до 13,25% к концу 2026 года и до 11% — к концу 2027-го.

Для получения более низкой ставки клиенту важно реально снизить риски по своему кредиту, подчеркнул Андрей Крылов. Желательно, чтобы долговая нагрузка не превышала половины доходов. При стабильном источнике заработка и умеренной нагрузке можно рассчитывать на значения ПСК, близкие к нижней границе.

Дополнительную скидку по ставке часто получают зарплатные клиенты банка, напомнили в пресс-службе ВТБ. Более низкие проценты возможны и по кредитам под залог имущества, поскольку они считаются менее рискованными, добавили в Совкомбанке.

Существенно более низкие ставки по потребительским кредитам возможны только в том случае, если смягчение денежно-кредитной политики будет сопровождаться ослаблением регулирования ЦБ.

Евгений Грачев

https://iz.ru/2125938/evgenii-grachev/realnye-stavki-po-kreditam-vse-eshche-dostigaiut-30-godovykh